IDVO - DIVO 국제버전, 월배당 커버드 콜 ETF
IDVO 요약
- 이름 : IDVO (Amplify International Enhanced Dividend Income ETF)
- 상장일 : 2022년 9월 7일
- 운용보수 : 0.65%
- 자산 : $2.64M
- 현재가 (2022.11.30.) : $26.92
- 평균거래량 : 4,000
- 배당수익률 : 5.6% / 배당내역을 평균으로 단순 계산함.
- 배당 시기 : 월배당
IDVO의 개요
IDVO (Amplify International Enhanced Dividend Income ETF)는 DIVO의 국제버전, 월배당 커버드콜 ETF이다. MSCI ACWI ex USA 지수*에서 배당금 지급하는 미국 예탁 증권(ADR, American depository receipts)*을 선택하여 경상소득(Current income, 정기적이며 계속 들어올 가능성이 높은 소득)과 자본 상승(Capital appreciation)*을 제공하는 액티브 ETF이다.아웃퍼폼이 예상되는 배당금을 지급하는 주식을 보유하면서 보유종목에 대한 커버드 콜을 작성한다. 이를 통해 배당 소득에서 약 3~4%, 옵션 콜 프리미엄에서 2~4%의 조합을 통해 5~8% 사이의 연간 소득률(Annual income rate)을 목표한다.
IDVO는 수익, 현금 흐름, 자기자본이익률(ROE, Return on equity), 시가총액 및 Management track record과 같은 속성에 따라 선별된 30~50개의 미국예탁증권(ADR)에 투자한다. 개별 증권에 대한 전술적 커버드 콜을 사용하면 위험을 낮추고 총수익을 높일 수 있다.
IDVO는 경상소득이 주요 투자 목표이며, 자본 상승(Capital appreciation, 구매 가격과 투자 판매 가격의 차이)이 보조 투자 목표이다.
MSCI ACWI ex USA 지수
23개 선진 시장(DM, Developed Markets) 국가 중 미국을 제외한 22개 국가와 신흥 시장(EM, Emerging Markets) 24개 국가의 중대형주를 편입한 지수이다. 이 지수는 약 2,270개 종목으로 구성되며, 미국 이외의 지역에 설정된 글로벌 주식 약 85%를 포함한다.
23개 선진 시장(DM, Developed Markets) 국가 중 미국을 제외한 22개 국가와 신흥 시장(EM, Emerging Markets) 24개 국가의 중대형주를 편입한 지수이다. 이 지수는 약 2,270개 종목으로 구성되며, 미국 이외의 지역에 설정된 글로벌 주식 약 85%를 포함한다.
미국 예탁 증권(ADR)
미국에 주식을 상장하려면 절차가 복잡하고 비용이 많이 든다. 이런 복잡한 절차와 비용 때문에 미국 투자를 받고 싶은 기업은 미국 은행에 발행 주식의 일부를 맡긴다. 미국 은행은 그 주식을 보관하고, 해당 주식으로 교환 가능한 ADR을 미국에 상장 시키는 것이다. ADR을 거래하는 것은 주식을 매매하는 것과 같은 효과를 낸다. 유럽에 상장하면 EDR, 중국에 상장하면 CDR이다.
미국에 주식을 상장하려면 절차가 복잡하고 비용이 많이 든다. 이런 복잡한 절차와 비용 때문에 미국 투자를 받고 싶은 기업은 미국 은행에 발행 주식의 일부를 맡긴다. 미국 은행은 그 주식을 보관하고, 해당 주식으로 교환 가능한 ADR을 미국에 상장 시키는 것이다. ADR을 거래하는 것은 주식을 매매하는 것과 같은 효과를 낸다. 유럽에 상장하면 EDR, 중국에 상장하면 CDR이다.
실적(Track record)
미래의 성과 달성 가능성에 대한 지표로 여겨지는 과거의 실적(성과)을 의미한다.
DIVO 종목 구성
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| amplifyetfs.com |
상위 5개 기업에 대해 알아보았다.
- 골드필즈(Gold Fields Ltd)는 세계 최대의 금 생산 기업 중에 하나로 요하네스버그에 본사가 있다. 호주, 페루, 가나(Asanko JV 포함) 및 남아프리카에 9개의 운영 중인 광산을 보유하고 있다. 골드필즈는 요하네스버그 증권거래소(JSE)와 뉴욕 증권거래소(NYSE)에 모두 상장되어 있다.
- Tenaris는 세계 에너지 산업 및 기타 특정 산업 응용 분야를 위한 튜브 및 관련 서비스의 선도적인 공급업체이다. 주요 고객은 석유 및 가스 수집, 운송 및 처리 시설 건설에 종사하는 엔지니어링 회사뿐만 아니라 세계 최고의 석유 및 가스 회사 대부분이 포함된다. 주요 제품에는 케이싱, 튜빙, 라인 파이프, 기계 및 구조용 파이프가 포함된다.
- 디아지오(Diageo plc)는 영국 런던에 본사를 두고 있는 세계 최대의 프리미엄 주류 회사이다. 제품 포트폴리오에는 스카치, 맥주, 브랜디, 보드카, 인도 생산 주류(IMFL, Indian-made foreign liquor), 위스키, 럼, RTD(ready-to-drink, 바로 사서 마실 수 있게 병, 팩, 캔에 들어 있는 음료를 지칭) 알코올 음료, 리큐어, 와인, 진 및 데킬라가 포함된다. 브랜로는 Johnnie Walker, Smirnoff, Baileys, Captain Morgan, Tanqueray, Guinness, McDowell 's No.1 및 CIROC가 있다.
- 코카콜라 펨사(COCA-COLA FEMSA SAB DE CV)는 멕시코의 코카콜라이다. 멕시코의 코카콜라는 합성 감미료나 고과당 옥수수시럽 (HFCS, High Fructose Corn Syrup)이 아닌 천연 사탕수수 원료가 들어간다고 한다. 멕시코 펨사의 브랜드는 약 130개이며, 전 세계 코카콜라 프랜차이즈 중에서 매출규모가 가장 크다고 한다.
- 암베브(Ambev SA)는 Interbrew International B.V.의 자회사로 무알코올 및 알코올 음료를 생산, 유통 및 판매하는 브라질 기업이다. 제품 포트폴리오에는 맥주, 탄산 청량 음료, 생수, 스포츠 음료, 에너지 음료, 차, 즉석 음료, 코코넛 워터, 분말 및 천연 주스가 있다.
IDVO 섹터 구성
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| etf.com |
섹터 구성을 보면 광물쪽 비중이 조금 높기는 하지만 전체적으로 고르게 분포된 것으로 나타난다.
IDVO 국가 구성
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| etf.com |
IDVO 배당내역
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| amplifyetfs.com |
배당 내역 평균으로 연 배당수익률을 계산해보면 5.6% 정도 되는 것으로 나온다.
마치며
DIVO와 마찬가지로 커버드 콜을 사용하는 액티브 ETF이다. 커버드 콜은 투자자가 이미 소유한 주식에 대해 콜 옵션을 판매하는 수익 창출 전략이다.
커버드 콜은 투자자의 잠재적인 상승 이익을 제한하고 주가가 하락할 경우 많은 보호를 제공하지 않을 수 있다.
액티브 ETF는 펀드매니저의 운용능력이 중요하다. 운용보수는 DIVO보다 조금 높다.
상장한지 얼마 되지 않았으므로 계속 목표한 월배당을 지급할지, 주가는 어느정도 성과를 낼지 지켜봐야한다.
* 개인적인 기록용으로 투자와 무관합니다.