모멘텀 투자 뜻

모멘텀(momentum)은 라틴어는 momentum(n.)을 그대로 가져온 것으로 "반전의 계기, 움직임, 변화의 힘, 기세, 추진력, 중요한 순간"을 의미한다. 또한 모멘텀은 움직이는 물체의 가속도나 운동량을 의미하는 물리학 용어이기도 하다. 주식시장에서 모멘텀은 가격 변동 속도를 측정하는 것으로 일정 기간 동안의 가격 변동률을 보여준다. 이번 시간에는 모멘텀 투자 및 주의사항, 모멘텀 주식 등에 대해 살펴보고자 한다.

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모멘텀 투자

일반적으로 투자자들은 모멘텀을 이용하여 지난 12개월 동안 강세 모멘텀을 보인 주식을 매수(롱)하고 같은 기간 약세 모멘텀을 보인 주식을 매도(숏)하는 것이다. 한마디로 말하면 요즘 잘나가는 주식에 투자하는 것이라고 할 수 있다.

가격 모멘텀은 동종 기업에 비해 해당 주식이 얼마나 올랐는지를 측정하고, 펀더멘털 모멘텀은 여러 펀더멘털 요인을 사용하여 기초 비즈니스가 얼마나 빠르게 성장했는지를 측정한다. 모멘텀 투자는 기업의 재무 및 비즈니스 전망에 대한 철저한 조사가 필요로 하는 복잡한 펀더멘털 분석에 비해 비교적 간단한 실행 전략이 될 수 있다.

모멘텀 투자에 대한 단일한 정의는 없다. 모멘텀은 이동 평균 및 상대 강도 지수(RSI, Relative Strength Index), 12-1 momentum(지난 12개월에서 가장 최근 달을 뺀 수익률 계산)과 같은 지표를 사용하여 측정할 수 있다. 12-1 모멘텀은 단기 모멘텀이 반전되는 경향이 있기 때문에 가장 최근 1개월은 제외된다. 단기 트레이더는 주식의 모멘텀을 지난 10일 동안의 가격 변동으로 정의하기도 한다.

역사적으로 보면 강세장이 약세장보다 더 오래 지속되는 경향이 있었으므로 상승장에서 모멘텀 이용하는 것이 훨씬 더 유용하다. 모멘텀을 다른 지표 및 펀더멘털 모멘텀 등과 결합하는 것이 좋다.

모멘텀 투자시 주의사항

모멘텀 투자에 성공하려면 주식의 모멘텀이 여전히 가속화되고 있을 때 거래에 진입하고 모멘텀이 사라지기 전에 투자를 종료해야 한다.
모멘텀은 매우 강력한 추세를 나타내기 때문에 잘 이용하면 큰 수익을 올릴 수 있지만 추세는 영원하지 않으므로 그에 반하는 상황이 오면 손절 기준을 잘 세우고 대응해야 한다. 모멘텀 주식은 일반적으로 단기적으로 아웃퍼폼하지만 추세가 갑자기 전환되면 폭락할수도 있다.
가격 변동성이 클 경우 예상치 못한 큰 손실을 볼 수 있다.
모멘텀 투자자들은 거의 비슷한 정보를 가지고 투자를 하기 때문에 생각만큼 큰 수익을 얻지 못할수도 있다.

모멘텀 주식

모멘텀의 힘으로 움직이는 주식을 모멘텀 주식(Momentum Stock)이라고 한다. 높은 모멘텀 기업은 일반적으로 6~12개월에 걸쳐 단기적으로 높은 가격 성과를 지속하는 경향이 있다.

모멘텀 주식의 핵심 요소는 거래량과 변동성이다. 모멘텀 주식은 일반적으로 평균보다 거래량이 많다. 이러한 거래량 증가는 주식에 대한 높은 관심을 반영하는 것으로 강력한 방향성 움직임을 유지하는 데 필요하다. 모멘텀 주식은 변동성이 높다. 이런 높은 변동성은 강한 방향성 움직임의 직접적인 결과이며 변동성은 거래자가 이익을 얻는데 필요한 가격 행동(price action, 시간 경과에 따른 유가 증권 가격의 변화)을 제공한다.

※ 면책조항 : 일반적인 정보 수집용입니다. 정보의 신뢰성, 정확성 등에 대해 어떠한 보증도 하지 않습니다.

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